Γράφει η Εβίτα Μανούδη / evitafinanzcoach.com
Ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq 100 κάνει πάταγο στα επενδυτικά σούσουρα. Εδώ και χρόνια, βέβαια, τώρα όμως με την επενδυτική πορνογραφία, ακόμη περισσότερο.
Φαίνεται, ότι θα μπορούσε να ανταγωνιστεί τον δείκτη αναφοράς MSCI… ή μήπως όχι;
Αν είχες βάλει 100 ευρώ το μήνα στον Nasdaq 100, συνεχόμενα τα τελευταία 40 χρόνια, θα ήσουν σήμερα εκατομμυριούχος.
Αμέ. . . Και δεν θα έπρεπε να κόψεις τον take away καφέ για να γίνεις σε . . . 74 χρόνια εκατομμυριούχος!
Ωστόσο, δείκτες όπως ο Nasdaq εξακολουθούν να μην αποτελούν ιδανική εναλλακτική λύση για τη μακροπρόθεσμη δημιουργία πλούτου ή τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης. Γιατί; Γιατί έχουν ορισμένα μειονεκτήματα που δεν έχει ο δείκτης MSCI, ο MSCI ACWI ή ο FTSE All-World:
Μειονέκτημα #1: Κυρίως μετοχές τεχνολογίας
Να συστηθούμε πρώτα παιδιά! Ο Nasdaq 100 αποτελείται από 100 εταιρείες, πάνω από το 50% των οποίων αντιπροσωπεύουν εταιρείες τεχνολογίας. Η Apple, η Alphabet, η Microsoft και η Amazon βοήθησαν τον δείκτη να επιτύχει τις ισχυρές του αποδόσεις.
Όμως, πανθομολογούμενο είναι ότι η επένδυση σε έναν συγκεκριμένο κλάδο είναι επικίνδυνη λόγω έλλειψης διαφοροποίησης.
Αν είχες επενδύσει στον Nasdaq 100 κατά τη διάρκεια της «τεχνολογικής έκρηξης» στις αρχές της δεκαετίας του 2000, θα χρειαζόταν μέχρι το τέλος του 2014 ωσότου ανακάμψει η τιμή από την απότομη κατάρρευση (Dot-com φούσκα. Ή αλλιώς χαμένη δεκαετία 2000-2010).
Μειονέκτημα #2: Σχεδόν μόνο αμερικανικές μετοχές
Σχεδόν όλες οι μετοχές τεχνολογίας προέρχονται από τις ΗΠΑ. Τεχνολογία από Ευρώπη, Ιαπωνία ή την Ταϊβάν, για παράδειγμα, ούτε για δείγμα. Ανεξάρτητα από το πόσο καλά αποδίδουν επενδυτικά αυτές οι γεωγραφικές περιοχές στον τομέα τεχνολογίας.
Το MSCI World, από την άλλη πλευρά, δεν περιορίζεται σε μία χώρα ή ήπειρο, αλλά εμπεριέχει περίπου 1.600 τίτλους (!) – κυρίως μετοχές – από 23 αναπτυγμένες/βιομηχανικές χώρες ανεξαρτήτως κλάδου.
Μειονέκτημα #3: Πολύ λίγοι τίτλοι
Όσο λιγότερες εταιρίες απαριθμεί ένας δείκτης, τόσο μεγαλύτερο είναι το ρίσκο. Η Apple κατέχει μόλις το 8% του δείκτη Nasdaq 100 και μόνο περίπου το 4,5% του MSCI World.
Με τον MSCI World (περίπου 1.600 εταιρίες), επωφελείσαι, αφενός λιγότερο από την «έκρηξη» των μεμονωμένων μετοχών, αφετέρου έχεις λιγότερες απώλειες σε περίπτωση που τα πράγματα πάρουν την (κόκκινη) κατηφόρα.
Πότε έχει νόημα ένα επενδυτικό πλάνο στον Nasdaq 100;
Αν πιστεύεις ταμάλα στον τεχνολογικό τομέα, στις 100 εταιρίες και στην οικονομική κυριαρχία των ΗΠΑ μακροπρόθεσμα.
Εάν τα πράγματα δεν πάνε καλά στις 100 εταιρίες, θα νιώσεις τα αποτελέσματα πολύ πιο έντονα από ό,τι με τον MSCI World, τον MSCI ACWI, τον FTSE All-Worldή ή άλλους συγκρίσιμους ευρύτερους δείκτες.
Ρεκόρ απόδοσης και στην Nvidia
Ο κατασκευαστής καρτών γραφικών Nvidia, ο οποίος εκπροσωπείται επίσης στον Nasdaq 100, αυτή τη στιγμή βιώνει μια «έκρηξη».
Ό,τι ανεβαίνει, κατεβαίνει ή . . . κατέβηκε νωρίτερα!
Το 2022, για παράδειγμα, οι μετοχές της Nvidia υποχώρησαν περισσότερο από 60%.
Η Nvidia εμπεριέχεται στο ETF του MSCI World
Θέλεις οπωσδήποτε ένα κομμάτι από την τούρτα της Nvidia;
Εάν έχεις ένα ETF που παρακολουθεί τον MSCI World, αυτή τη στιγμή συμμετέχεις αυτόματα στα κέρδη της εταιρείας (αντιπροσωπεύει το 3%).
Εάν επενδύεις επιπλέον ξεχωριστά και μεμονωμένα στην μετοχή της Nvidia, οφείλεις να ελέγξεις την διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου, το επίπεδο ρίσκου και την δυσανάλογη στάθμιση.
Συμπέρασμα
Ο Nasdaq 100 ή ακόμη πιο συγκεκριμένα ETFs στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης και της τεχνολογίας: Με τα χρόνια θα υπάρχουν πάντα ETFs έναντι των οποίων οι παγκόσμιοι δείκτες MSCI World & Co. μπορεί να φαίνονται λιγότερο κερδοφόροι βραχυπρόθεσμα.
Στους ευρύτερους δείκτες MSCI World & Co δεν θα ζήσεις έντονους πανηγυρισμούς σε συγκεκριμένες περιόδους. Θα ζήσεις, όμως, πιο βιώσιμες, πιο σταθερές και μακρές σε διάρκεια ανόδους.
Όσο περισσότερο επενδύεις σε έναν συγκεκριμένο κλάδο ή χώρα, τόσο μεγαλύτερος γίνεται ο κίνδυνος σας λόγω έλλειψης διασποράς και διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου.
Έλα στην παρέα μας και λάβε τα ΠΡΟΝΟΜΙΑ
