Γράφει η Εβίτα Μανούδη.
Γνωρίζατε αυτά τα 4 δεδομένα – χαρακτηριστικά για τα ΕΤFs ;
Πιστεύετε ότι ένα ETF αποδίδει πάντα περίπου 7% ετησίως;
Και για τα κέρδη απο το Χρηματιστήριο (Erträge) πληρώνετε φόρο 25%;
Αυτή είναι η μισή αλήθεια!
1. Μέσος όρος απόδοσης
Το 7% είναι πράγματι ο μέσος όρος απόδοσης και εξέλιξη (historische Wertentwicklung) των προηγούμενων 30 ετών. Όμως δεν αποτελεί τον κανόνα.
Υπο ποιές προυποθέσεις ισχύει όμως το 7%;
-
Είναι ο μακροπρόθεσμος μέσος όρος, εάν ο χρονικός ορίζοντας της επένδυσης είναι άνω των 13 – 15 ετών,
-
Η επένδυση γίνεται σε ένα ETF που επενδύει σε παγκόσμιους δείκτες αναπτυγμένων και αναπτυσσόμενων χωρών,
-
Τα έξοδα του ETF δεν ξεπερνούν το 0,50%
Ωστόσο, το ύψος της απόδοσης μπορεί να είναι υψηλότερο ή χαμηλότερο ανάλογα με την επενδυτική στρατηγική και τα επιμέρους επιλεγμένα επενδυτικά οχήματα.
Γι’ αυτό είναι τόσο σημαντικό να ξεκινήσετε ένα επενδυτικό πρόγραμμα όσο το δυνατόν νωρίτερα γιατί οι κραδασμοί της οικονομίας – αγοράς ισοσκελίζονται και απορροφούνται.
2. Φορολογία κερδών απο επενδύσεις
Ο φορολογικός συντελεστής είναι πολύ χαμηλότερος από το 25% + Solizuschlag.
Τι ισχύει για την φορολογία; Φόρος 25% + Soli = 26,375%.
Αλλά: Με μετοχικά ETF, το 30% τoυ κέρδους σας είναι πάντα αφορολόγητο (Teilfreistellung 30%).
Αυτό ισχύει για όλα τα Fonds και ETFs που επενδύουν σε μετοχές (Aktienfonds + AktienETFs
Aποτέλεσμα: πραγματικός φορολογικό συντελεστής περίπου 18,5%.
(26,375% χ 0,3) = 7,913%
26,375 – 7,913 = 18,462
Άρα φορολογικός συντελεστής : 18,5%
Επιπλέον, υπολογίζουμε το αφορολόγητο ετησίως, το οποίο είναι 1.000 € (Freistellungsbetrag).
Άρα πληρώνετε φόρους μόνο για κέρδη από 1.428 € και άνω ετησίως.
3. Ο TER δεν περιλαμβάνει όλα τα έξοδα
Ο δείκτης συνολικών εξόδων (TER = total expence ratio) δεν αποδίδει στην πραγματικότητα τα συνολικά έξοδα!!
Τι περιλαμβάνει σην πραγματικότητα;
-
διοικητικά έξοδα (Verwaltungsgebühren),
-
προμήθεια τράπεζας – θεματοφύλακα (Gebühren für die Depotbank),
-
έξοδα άδειας (Lizenzgebühren),
-
έξοδα οικονομικού ελέγχου (Wirtschaftsprüfungskosten).
Ο TER δεν περιλαμβάνει
τα έξοδα συναλλαγής. Πρόκειται για τα έξοδα που έχει το ETF όταν αγοράζει ή πουλά μετοχές, προμήθειες ανταλλαγής για συνθετικά ETF (synthetische ETF) ή κόστη από δανεισμό τίτλων (Wertpapieranleihe).
Επομένως, o TER δεν περικλύει ολοκληρωτικά τα έξοδα και δεν πρέπει να επιλέγεται ως αποκλειστικό κριτήριο σύγκρισης ή επιλογής όταν αποφασίζετε για ένα ETF.
4. Τα μερίδιά σας από ETF βρίσκονται – ”παρκάρονται” σε άλλη τράπεζα
. . . και όχι στον πάροχο του ETF.
Ας λάβουμε ως παράδειγμα ένα ETF του παρόχου Xtrackers. Τα χρήματα δεν φυλάσσονται στον πάροχο αλλά στην Τράπεζα θεματοφύλακα (Verwahstelle) που εν προκειμένω είναι η ”State Street Bank”.
Βάσει ευρωπαϊκής νομοθεσίας οι πάροχοι των ETFs έχουν επιπλέον μια τράπεζα θεματοφύλακα (Verwahrstellte).
Και αυτό είναι καλό και προς το συμφέρον του εκάστοτε επενδυτή. Γιατί;
Γιατί έτσι προστατεύονται τα χρήματά σας εν προκειμένω, εάν ο πάροχος του ETF χρεοκοπήσει. Σε περίπτωση χρεοκοπίας, οι πιστωτές του παρόχου ETF δεν μπορούν να έχουν πρόσβαση στα χρήματά σας.
ΕΧΟΥΝ ΡΙΣΚΟ ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ;
Σίγουρα ναι, εάν δεν γνωρίζεις ή / και δεν τηρείς τους κανόνες
ΕΠΙΘΥΜΕΙΣ ΝΑ ΜΑΘΕΙΣ ΤΟΥΣ ΒΑΣΙΚΟΥΣ ΚΑΝΟΝΕΣ ΚΑΙ ΤΙΣ ΒΑΣΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΓΙΑ ΝΑ ΜΗΝ ΤΗΝ ΠΑΤΗΣΕΙΣ ;
Τότε θα σε ωφελήσει το Live 3ωρο Πρόγραμμα Επενδύσεων που δημιούργησα για τους Αρχάριους.
>> Live 3ωρο Coaching Επενδύσεων
—————————————————————————————————————————————————————————-
- Διαβάστε ακόμη: Ποιές είναι οι σωστές ερωτήσεις για τα οικονομικά μας;
3. Διαβάστε ακόμη: 9 ΠΑΓΙΔΕΣ ΚΑΙ ΛΑΘΗ ΣΚΕΠΤΙΚΟΥ ΠΟΥ ΜΑΣ ‘’ΚΟΣΤΙΖΟΥΝ’’ !
4. Διαβάστε ακόμη: 7 Λάθη που κάνουμε με τα χρήματα και πως να τα αποφύγουμε!
5. Διαβάστε ακόμη: Πάντοτε κάτι συμβαίνει και δεν μένουν χρήματα στο τέλος του μήνα;
6. Διαβάστε ακόμη: AΞΙΟΠΟΙΩΝΤΑΣ ΤΟ ΕΡΓΟΔΟΤΙΚΟ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΚΑΙ ΤΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΦΕΛΗ.
7. Διαβάστε ακόμη: Γερμανία: Η δημιουργία ενός δικτύου των Ελλήνων της διασποράς. Και το όνομα αυτού ”Hellenic Βusiness Network”(Βίντεο)
8.Διαβάστε ακόμη: 10 σημαντικότερα λάθη με το χρήμα.
Ακολουθήστε μας στα κοινωνικά δίκτυα facebook, twitter, instagram, youtube, και στο Google news. Διαβάστε την e-enimerosi.com για να ενημερώνεστε για όλα τα νέα, από την Ελλάδα και τον κόσμο, κάνετε εγγραφή στην σελίδα και πατήστε το καμπανάκι για να ενημερώνεστε πρώτοι έγκαιρα και έγκυρα.